в строке 5 ссылка на символ "<" обрабатывается сразу, и сущность параметра "zz" обзаводится текстом замены "<!ENTITY tricky "error-prone" >", являющимся корректной декларацией сущности.
в строке 6 обнаруживается ссылка на сущность "xx" и, соответственно, производится разбор текста замены для этой сущности (а именно, "%zz;"). При этом обнаруживается ссылка на сущность "zz" и тоже анализируется ее текст замены ("<!ENTITY tricky "error-prone" >"). В результате получаем декларацию общей сущности "tricky" с текстом замены "error-prone".
в строке 8, обнаруживается и обрабатывается ссылка на общую сущность "tricky". В итоге получаем полное содержимое элемента test в виде самодостаточной (и не связанной с какой-либо грамматикой) строки This sample shows a error-prone method.